本篇文章主要是写给那些还没有赚到第一桶金的小伙伴

如果你资产已经 A8 以上，可以关掉这篇文章了，里面的内容可能也并不适合你阅读。

本篇文章的源头其实是我几年前写的《第一桶金回忆录》，一直放在社群资料里，主要分析我自己是怎么从零赚到第一桶金的。最近在重新整理我的内容，正好想重新写一遍我对自己这套赚钱系统的核心理解。

我是 2017 年底进的 Web3，启动资金就是每个月 3400 的工资，每个月定投 1000，当时还欠朋友 3 万。

我想讲的并不是我多惨，而是：

一个好的系统，即便起点很低，也能慢慢形成复利。

我觉得我并不是一个严格意义上的「聪明人」，反而有些知识学得很慢。真正让我滚起来的那套系统，就是我今天想说的三个板块：

• 现金流
• 核心资产
• Alpha 机会

我们今天先不说什么赛道理论、投资策略，直接讲这个飞轮系统。

这个系统不会因为你不够聪明而失效。无论你的智商、学历、文化水平高低如何，这都是一个你可以使用的系统。

飞轮系统

如果你的目标是赚一千万：

• 光靠现金流：
  一个月 1 万，你要不吃不喝攒 1000 个月。
• 光靠核心资产：
  本金不大的情况下，你得找到一个至少 100 倍涨幅的资产。
• 光靠 Alpha 机会：
  又得靠时代红利和一定的运气。

真正形成复利效应的，是：

把这三个板块当作飞轮一样转起来，互相反哺。

这样资产曲线的增长才是复利的。

轮子一：现金流

现金流真正的意义不是用来发财的，而是：

当你资产跌幅巨大的时候，你不需要为了生活卖出资产。

我的经历

2017 年我月薪 3400 多，还欠朋友三万。

当时我每个月雷打不动定投 1000，有奖金就多买点，一次没断过。

当时我也不觉得我真可以靠这些钱翻身。

后来才体会到，其实这 1000 块真正的作用不是「攒钱」。

而是：

让我在后面每一次暴跌里，都不用卖。

现金流的真正作用

现金流并不能快速暴富，但是它可以在你最该上车的时候，不被迫下车。

我觉得很多人没有在某一个标的赚过大钱，不是因为认知不够，而是：

他们被生活推着卖在了最低点。

什么算现金流？

现金流不仅仅是一份工作收入：

• 主业
• 副业
• 理财收入

都算。

我自己最近在扩大港股打新，核心理念也是因为这个：

一个稳定的现金流，可以在市场最极端的情况下，保证自己不被迫卖出核心资产。

轮子二：核心资产

在我的价值观里：

核心资产是用来复利的。

它最重要的作用是：

放大本金。

如果从收益的绝对值来看，收益的大小取决于本金的大小。

什么是核心资产？

我对核心资产的定义是：

你敢长期重仓、极端行情也不会被迫卖出的那部分资产。

从客观来看，核心资产有很多种：

• 股票
• 加密资产
• 一线城市房产

但是每个人对核心资产的理解不一样。

我的水平还不能教育大家什么是核心资产。

大家通常把注意力聚焦在资产本身，但我的思考是：

资产更应该聚焦在个人对资产的认知。

也就是：

你认为什么是核心资产？

没有标准答案

有的人不相信加密，但拿得住美股；

有的人更相信比特币，能长期持有好几年。

都没有什么对错，并且都可以赚到钱。

所以与其争论什么是核心资产，不如问问自己：

我认为的核心资产是什么？

一个残酷的真相

我不能因为自己在比特币上赚到了钱，就说别的资产不够好。

因为也有很多人在比特币以外的资产赚到了钱。

所以核心资产在我的理念里，与其说它是否足够优秀，不如说：

你有多相信它。

很多人说拿不住核心资产是认知不到位，然后拼命学习、研究、总结，给自己加「信仰」。

我以前也这么想。

但在这个市场浸淫越久，我越发现：

拿不住核心资产，很可能不是你认知不够，而是你没有一笔完全不需要花的钱。

举个例子

假设你有价值 50 万的比特币：

• 3000 美元买的
• 现在涨到 6000
• 账户变成 100 万

你明知道它可以涨更多倍。

但是这时候你突然要用 50 万：

• 生病
• 结婚
• 买房
• 生孩子
• 车祸
• 意外

你必须卖掉一半。

这跟你对这个资产有没有认知没关系。

你认知再深也得卖。

所谓长期投资

很多人只是在赌：

自己不会出任何意外。

我的经历：2020 年 312

我自己的经验是 2020 年的 312。

资产缩水大概 75%，手里就：

• BNB
• BTC
• ETH

三个。

我一个没卖，全扛下来了。

扛下来的原因也不是因为我认知有多高，而是：

我知道下个月我还会有工资进账，我不需要卖出我的资产生活。

后来 2021 牛市，这些资产起飞，才赚到了第一桶金。

这个轮子的真相

核心资产是：

用时间换复利，做时间的朋友。

但是能不能熬到复利发生，取决于：

轮子一（现金流）。

一旦你被迫卖出资产：

• 时间就不再是朋友
• 而是敌人

因为随着时间的流逝，它会偷走你的资产。

但是为了实现核心资产带来的复利，光有现金流是不够的。

能实现资产大幅增长的是最后一个轮子：

轮子三：Alpha 机会

我对 Alpha 机会的定义是：

用极小成本换取极大收益的机会。

我认为这些机会也不仅仅在币圈。

比如现在很火的：

• AI 中转站
• 曾经的抖音直播

我认为都算。

为什么很多人赚了又亏回去？

现在币圈大多数人都是靠 Alpha 机会赚钱的。

但你会见到一些人在 Alpha 机会上赚到很多钱，过几年却又回到解放前，或者没有实现大幅的资产跨越。

很大一部分原因就是：

Alpha 机会的巨大利润没有放进核心资产。

Alpha 真正的意义

在我的价值观里：

Alpha 机会不是用来暴富的。

它真正的意义在于：

给核心资产输送足够多的本金。

本金的重要性

假设你的目标是赚 1000 万，你现在本金就 1 万。

无论你用什么方法，你可能赚到了第一个 100 万。

这一步你的本金翻了 100 倍，确实很难。

但后面你需要的倍数是降低的。

举个例子

从：

• 100 万 → 1000 万

你只需要再翻 10 倍。

而不是：

• 1 万 → 1000 万

那样翻 1000 倍。

这就是核心资产的意义：

它把你后面要求的倍数，一路变小。

当本金变大以后

你对 Alpha 机会的依赖就会变小。

并不是不需要了，而是：

本金足够大了。

只需要找一些相对稳健的机会，让资产慢慢增值就好。

我的第一次飞轮体验

我自己第一次体验到这个系统的威力，是在 2019 年 Binance 开启 IEO 以后。

当时我：

• 用 BNB 打新赚 BNB
• 一直没有卖

最后不仅 BNB 越赚越多，价格也越来越高。

即便当时不去买 BNB，只是把赚到的换成 BTC，你的资产一样会大幅增加。

因为：

本金变多了，后面要求的倍数就变小了。

关于赚 1000 万

赚 1000 万也是一样。

不一定非要在某一个机会上一把就赚到 A8。

赚到 A7 也行。

假设就赚了 300 万，再翻三倍多也到 1000 万了。

这就是这个系统的威力：

你不需要在某一个项目赚得足够多，也不需要找到那个有 100 倍增长的资产。

你只需要：

1. 保证活着
2. 在 Alpha 机会上赚到一些钱
3. 转到核心资产上
4. 做时间的朋友

就好。

四：三个轮子组合的威力

这套系统组合起来的威力是：

现金流

保证你活着，让你能慢慢买资产。

Alpha 机会

大幅增加本金。

赚到的不要花，继续买资产。

核心资产

最后所有利润都买进去之后，等资产增值，做时间的朋友。

飞轮会越来越大

再往后：

• 你的现金流会越来越强
• 你能参与的 Alpha 机会也会越来越大

比如最近一年的港股打新：

如果你有 100 万左右本金，账户足够多，是可以做到一年本金翻倍的。

也就是说：

现金流本身也是可以扩大的。

同时，你能参与的 Alpha 机会也在变大。

比如去年的 Plasma 预售：

打多少赚多少。

赚到的 Alpha 利润越来越多，容错率也越来越高。

不会因为亏个几万、几十万美元就返贫。

为什么叫飞轮系统？

因为：

三个环节缺一不可。

单个轮子实现不了复利。

我自己的路径

我自己就是一直靠这个系统走过来的：

• 从 2017 年月薪 3400 多开始
• 慢慢买资产
• 不断研究 Alpha 机会
• 赚来的钱继续买资产

让这个飞轮转起来。

我的起点不高，甚至可以说很低。

但这不妨碍飞轮运作。

真正的复利

就像我朋友跟我说的：

我虽然没有什么项目上的「传奇收益故事」，但资产一直在稳步增长。

原因就是：

我一直相信这套系统是可行的。

只要这个飞轮转起来：

• 时间越长
• 资产涨幅越接近指数级

这并不是我变聪明了。

而是：

• 基数变大了
• 要求的倍数变小了
• 系统自己开始加速了

越到后面：

每一轮转得都比上一轮大得多。

最后简单说一下杠杆

如果你跟我一样，一开始什么都没有：

杠杆可以作为凑初始本金的一种方式。

但：

只限于场外杠杆。

场内杠杆别碰。

因为它会把你变成那个：

「被迫卖出」的人。

这跟整套系统的逻辑正好相反。

如果你不是天才交易员：

就不要做时间的敌人。

最后的最后

回头看：

• 我没做过什么聪明操作
• 也没有很大的「传奇」故事
• 反而蠢事一堆

我觉得我唯一做对的，就是：

让这三个轮子一直转。

从没因为：

• 想快速暴富
• 因为穷
• 因为 FOMO

就把哪个轮子停下来。

第一轮周期证明了它能转。

后面的每一轮周期：

我一直没让它停下来。

一句话总结

我可以很慢，但是不能停。

以上就是所有内容了。

这不是投资建议。

只是我来时的路。

希望这个飞轮系统，可以帮助每一个想致富的人。

刚刚从云南开车回四川，非常的疲惫，而且又还了眼疾：中心性浆液性脉络膜视网膜病变，导致我的左眼几乎失明。

所以又找了很多借口，今天不要写文章了，但是我怎么可能是这样的人呢。

晚上和一个很多年的朋友交流了一下，请教了他很多技术上的问题，非常有收获。我也不知道为什么会想起Vegas这句话：我把最简单的赚钱方法交给你你也未必照此去施行。

很久以前我就了解到向上社交这不存在，因为如果每个人都向上社交的话就交不到朋友了。A8的人只想结交A9的人，A9的人只想结交A10的人，那每个人都结交不到朋友。

Vegas这句话又透露出一个简单的真理，不愿意向下社交，除了带不来向上的能量意外，还有一层：A9的人把如何赚到A9交给一个A5或A6的人，他根本就听不懂，相反他会认为A9这个人是在装逼。

互联网上真的不缺白手起家的赚钱机会，甚至可以说多得不得了，但是要求你有能力去分辨，因为同时又充斥着大量的虚假的诈骗的信息.

不断学习，不断小规模试错，是取得成功的必经之路。

回到之前写过的一篇文章：不社交，只搞钱。

这是一篇好像什么都说了，又好像什么都没说的文章。就这样吧，写下这些文字，是给自己一个交代。

社交的时候，要想想，自己能为对方带来什么，又能从对方那里汲取什么，万一有无法避免的无效社交，也要从总吸取养分。这次出门，我就从各方面领教了一遍穷人思维，这也正好对应之前写的富人思维。

希望我的读者在零和博弈中，都挣到钱

投机的理论基础：数学期望。

每个人进入市场的原因不一样，有的人为了赚钱，有的人来赌博，有的甚至只是来娱乐。无论怎么说，这个吸引全球最顶尖的人才，回报最丰厚，操作最简单的游戏，绝大多数玩家还没有弄清楚它运行的基石——数学期望。

如果你是投资者肯定不会看这篇文章，但如果你的身份是投机者，就有十分的必要搞清楚这个数学期望，这是区别于投机和赌博的分界线。投机和赌博非常相似，金融市场投机比赌博出现的要晚得多，所以金融市场的很多理念都源自赌博，比如数学期望和资金管理。

究竟什么是数学期望，用人话说就是如果期望值大于0，长期玩下去就一定能挣钱；相反如果期望值小于零，长期玩下去就一定会亏钱，和运气无关。

算法：数学期望 = 胜率 * 盈亏比 - (1 - 胜率)

投机中的数学期望只由两个部分构成：

一个是概率，

一个是盈亏比。

交易中最重要的就是这两个概念。

如果你的系统胜率是50%，那么你的盈亏比为1，你就不会亏钱，只需要稍微提高胜率，或者盈亏比，就可以打造一个赚钱的系统。但是这里要注意，从数学上来看，胜率永远不可能超过百分之百，所以我们要做的是尽可能提高盈亏比是更加明智的选择。一般来说，无论是什么交易者，胜率都在50%及一下。

假设你的盈亏比是0.5，那么你需要一个胜率为75%的系统。有可能做到吗？可能
假设你的盈亏比是0.1，那么你需要一个胜率为90%的系统。有可能做到吗？不太可能

假设你的胜率是50%，那么需要一个盈亏比1:1的系统就不亏钱，有可能吗？可能
假设你的胜率是10%，那么需要一个盈亏比1:10的系统，有可能吗？可能

做大概率对的，盈亏比高的事

提升胜率的你：
1.亏损就是急于回本，急于回本就会频繁交易，频繁交易就会患得患失……
2.尽管自己是赚钱的但看到别人赚几百上千万，自己反而更难受，恨不得杠杆拉满，然后完蛋，
3.开单后赚了小钱跑了然后出现了大行情拍大腿踏空，然后下次想做大行情，结果有点利润又回撤又被套了，重复在这种煎熬中……

提升胜率难如登天，但是提升盈亏比，你只需要坐着等就可以了。

我在新手阶段最纠结的两件事，就是如何选择时间周期和均线周期，困扰过我很久。我想大多数新手也面临这个问题。

先谈谈时间周期：

1、无论什么时间周期，都遵循相同的价格行为，只是时间周期越小，提供的交易机会越多，同样的导致亏损的机会也越多,
2、大的时间周期趋势方向是由小周期演化而来，但这是一句废话，因为你肯定100%是从小长大的，但是市场在演化出大周期的趋势之前，可能有99次相反的小周期，只有一次机会小周期会引发大周期
3、顺大势逆小势，也是废话，真正狂暴的上涨下跌，都是小势引发的。

确定了时间周期，均线周期才有意义

1、均线就是当前均线周期的平均持仓成本
2、15分钟的Ema 80就是一小时的Ema 20
3、市场很多交易者，以20；60；120作为判断当前时间周期的短期，中期，长期平均成本
4、如果你觉得55；99；144是当前时间周期的短期，中期，长期平均成本，也没有任何问题

结论

不要纠结时间周期和均线周期，任何数值都没有任何问题，专注即可。
你的系统是15分钟的ema 20你就一直坚持，看不看别的时间周期和均线周期？我觉得没事可以看，但是交易的过程中别看，看多了只会纠结和怀疑。

关键是：一致性。

你的系统要求的条件，你能控制的部分永远是常量，市场本身是变量，不要给自己创造变量。不要改变你的数学期望值，除非你重新设计系统。